五礦發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“公司”或者“五礦發(fā)展”）于2024年9月27日下午通過上海證券交易所上證路演中心以視頻直播和網(wǎng)絡(luò)文字互動方式參加中國五礦集團有限公司控股上市公司2024年半年度集體業(yè)績說明會，暨召開公司2024年半年度業(yè)績說明會（以下簡稱本次業(yè)績說明會）。關(guān)于本次業(yè)績說明會的召開事項，公司已于2024年9月20日在上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）披露了《五礦發(fā)展股份有限公司關(guān)于參加中國五礦集團有限公司控股上市公司集體業(yè)績說明會暨召開2024年半年度業(yè)績說明會的公告》（臨2024-56）。

現(xiàn)將本次業(yè)績說明會會議紀(jì)要公開如下：

一、出席人員

公司董事長、黨委書記魏濤先生，獨立董事朱巖先生，財務(wù)總監(jiān)譚巍先生，董事會秘書、總法律顧問曲世竹女士。

二、會議內(nèi)容要點

在本次業(yè)績說明會上，魏濤代表董事會就公司基本情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、戰(zhàn)略推進情況及后續(xù)重點工作進行了介紹，并與投資者、分析師及媒體進行了深入的互動交流。他表示，近年來，面對鋼鐵行業(yè)供需結(jié)構(gòu)失衡，大宗商品價格大幅波動嚴(yán)峻復(fù)雜的行業(yè)形勢，公司堅持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進”，多措并舉確保穩(wěn)健經(jīng)營，連續(xù)三年營業(yè)收入超過750億元，利潤總額超過4億元；2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入346.74億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤0.51億元。二季度公司凈利潤環(huán)比增加1.58億元，資產(chǎn)負(fù)債率環(huán)比下降1.67個百分點。

魏濤表示，“十四五”階段，五礦發(fā)展以成為“具有全球競爭力的金屬礦產(chǎn)集成供應(yīng)商和產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商”為使命愿景，以打造“供應(yīng)鏈安全可控的維護者、產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)價值的創(chuàng)造者、大宗商品產(chǎn)業(yè)生態(tài)的組織者、現(xiàn)代流通服務(wù)體系的引領(lǐng)者”為戰(zhàn)略定位，立足企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，明確業(yè)務(wù)主攻方向，積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，取得了積極進展。

魏濤指出，后續(xù)公司將繼續(xù)堅持黨建引領(lǐng)，聚焦主責(zé)主業(yè)、端正經(jīng)營理念，堅持產(chǎn)業(yè)運營與資本運作雙輪驅(qū)動，以體系優(yōu)化為保障，以重點項目為依托，防風(fēng)險、促轉(zhuǎn)型、強發(fā)展；以回報投資者為導(dǎo)向，提高上市公司質(zhì)量和投資價值，發(fā)揮平臺功能，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

三、本次會議投資者提出的主要問題及公司的回復(fù)情況

（一）五礦發(fā)展管理層就公開征集的問題解答如下：

問題1：資產(chǎn)注入有什么進展了嗎？

公司及公司實際控制人中國五礦集團有限公司高度重視歷史承諾履行及上市公司規(guī)范運作。根據(jù)中國五礦2024年8月29日出具的承諾進展說明函，目前已完成鞍山五礦陳臺溝礦業(yè)有限公司盡職調(diào)查及審計評估等工作；已開展其他黑色金屬領(lǐng)域相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作；對在產(chǎn)運營礦山，持續(xù)增進盈利能力，開展資產(chǎn)規(guī)范等工作；對于擬建和在建礦山，正加快辦理開發(fā)建設(shè)手續(xù)及建設(shè)進度。

為支持上市公司發(fā)展，維護上市公司及全體股東利益，中國五礦擬按照“成熟一批、注入一批”的原則推進資產(chǎn)整合，結(jié)合資本市場形勢和相關(guān)資產(chǎn)實際情況，繼續(xù)推進黑色金屬領(lǐng)域相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查等工作，待整體資產(chǎn)相關(guān)工作完成后，將按照前述原則統(tǒng)籌考慮整合事宜。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

問題2：今年公司發(fā)了幾個期貨交割庫業(yè)務(wù)擔(dān)保的公告，這些業(yè)務(wù)已經(jīng)開展了嗎？能給公司帶來什么好處？

公司下屬子公司五礦無錫物流園有限公司已成為上海期貨交易所鋁、鉛、不銹鋼、銅、錫期貨產(chǎn)品的指定交割倉庫，可開展上述期貨商品入庫、保管、出庫、交割等業(yè)務(wù)。目前，銅產(chǎn)品業(yè)務(wù)已完成客戶洽談，其余產(chǎn)品期貨交割庫業(yè)務(wù)均已開展。期貨交割庫業(yè)務(wù)可為五礦無錫物流園帶來穩(wěn)定的經(jīng)濟收益，包括該業(yè)務(wù)產(chǎn)生的直接收益以及因具備期貨交割庫資質(zhì)帶來現(xiàn)貨資源引入的間接收益。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

（二）五礦發(fā)展董事長就現(xiàn)場投資者的提問回復(fù)如下：

問題：2024年冶金原材料價格大幅波動，公司采取了哪些措施應(yīng)對的？公司要打造的金屬礦產(chǎn)集成供應(yīng)體系，是否有助于公司應(yīng)對上述市場風(fēng)險？

面對原材料商品價格的大幅波動，公司加強市場和風(fēng)險研判，積極應(yīng)對市場變化，著力提升客戶服務(wù)質(zhì)量，多措并舉穩(wěn)健經(jīng)營。一是通過打造金屬礦產(chǎn)集成供應(yīng)體系，在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點布局獲取競爭優(yōu)勢。在上游原料端，強化與重點礦山企業(yè)的合作，簽訂長協(xié)獲取穩(wěn)定貨源，為下游客戶提供穩(wěn)定的貨源保障；在中游港口端，以港口碼頭混礦加工基地為支點，開展“采購+加工+銷售+期現(xiàn)”原料供應(yīng)模式，服務(wù)能力不斷增強、影響力不斷擴大；在下游鋼廠端，圍繞核心鋼廠客戶提供一體化爐料解決方案，形成鋼材與原料一體化、多種原料協(xié)同集中供應(yīng)的綜合服務(wù)模式，通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立了穩(wěn)定的核心客戶群。二是在日常經(jīng)營中，加強市場趨勢研判，做好風(fēng)險防控預(yù)案，合理控制自營敞口水平，控制總量、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，加速周轉(zhuǎn)。三是充分利用金融衍生工具，在震蕩市場中對庫存商品進行套期保值，對沖市場價格波動，確保風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。

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（三）五礦發(fā)展管理層就投資者線上提問回復(fù)如下：

問題1：說了快20年的資產(chǎn)注入什么時候才肯考慮履行？

您好！公司及公司實際控制人中國五礦集團有限公司（以下簡稱“中國五礦”）高度重視歷史承諾履行及上市公司規(guī)范運作。公司于2024年5月11日發(fā)布《關(guān)于實際控制人相關(guān)承諾履行進展情況的公告》，披露了資產(chǎn)注入承諾最新進展：目前已完成鞍山五礦陳臺溝礦業(yè)有限公司盡職調(diào)查及審計評估等工作；已開展其他黑色金屬領(lǐng)域相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作；對在產(chǎn)運營礦山，持續(xù)增進盈利能力，開展資產(chǎn)規(guī)范等工作；對于擬建和在建礦山，加快辦理開發(fā)建設(shè)手續(xù)及建設(shè)進度。

中國五礦將堅定履行歷史承諾，繼續(xù)按照“成熟一批、注入一批”原則推進資產(chǎn)整合，結(jié)合監(jiān)管機構(gòu)意見、資本市場形勢和資產(chǎn)實際情況，進一步研究論證陳臺溝礦業(yè)注入事宜。同時繼續(xù)積極對旗下黑色金屬領(lǐng)域相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進行梳理完善，對在產(chǎn)運營礦山，持續(xù)增進盈利能力，開展資產(chǎn)規(guī)范等工作；對于擬建和在建礦山，加快辦理開發(fā)建設(shè)手續(xù)及建設(shè)進度，具備條件后將啟動注入工作。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

問題2：管理層和母公司有什么措施提升股價？說好的黑色資產(chǎn)平臺呢？自己那么多平臺不用好，好不容易搞個稀土還送給人家？

您好！公司高度重視股價表現(xiàn)及市值管理工作。公司瞄準(zhǔn)建設(shè)世界一流現(xiàn)代流通企業(yè)發(fā)展愿景，聚焦貿(mào)易物流主責(zé)主業(yè)，以資源貿(mào)易、金屬貿(mào)易、供應(yīng)鏈服務(wù)三大業(yè)務(wù)為支柱，通過強化創(chuàng)新發(fā)展、深化提質(zhì)增效、加快轉(zhuǎn)型升級，持續(xù)推動上市公司經(jīng)營質(zhì)量和核心競爭力的提升，力爭以良好的業(yè)績回報股東。在做好戰(zhàn)略落地和經(jīng)營管理的同時，公司將進一步加強與資本市場互動，積極主動與廣大投資者溝通交流公司經(jīng)營情況及未來發(fā)展規(guī)劃，向市場傳遞企業(yè)價值，切實增強投資者信心，合力打造價值實現(xiàn)新局面。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

問題3：公司如何看待大宗商品市場趨勢？如何展望公司下半年及后續(xù)中長期的經(jīng)營情況？

您好！2024年上半年，受全球經(jīng)濟增長偏弱、地緣政治沖突頻發(fā)、市場有效需求不足等國內(nèi)外多重不利因素影響，公司主營的冶金原材料、鋼材等大宗商品市場價格波動劇烈，整體呈現(xiàn)震蕩下跌運行態(tài)勢。三季度以來，鋼鐵行業(yè)景氣度繼續(xù)下滑，行業(yè)虧損面進一步擴大，預(yù)計行業(yè)下行周期仍將階段性延續(xù)。長期來看，由于我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，對鐵礦石、鋼材等大宗商品的需求已過頂峰，鋼鐵流通企業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)加劇。

面對嚴(yán)峻的行業(yè)形勢，公司將堅定不移聚焦主責(zé)主業(yè)，持續(xù)提升業(yè)務(wù)能力，加快推進轉(zhuǎn)型升級，嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，全力確保穩(wěn)健經(jīng)營，切實筑牢安全底線，夯實公司高質(zhì)量發(fā)展根基。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

問題4：公司公告說，日本五礦、韓國五礦已經(jīng)注入上市公司，還有5家海外企業(yè)將在2025年底以前注入上市公司。這些海外企業(yè)注入會對公司業(yè)務(wù)帶來什么影響？

您好！公司已受托管理海外貿(mào)易企業(yè)多年，上述海外企業(yè)根據(jù)各自特點及屬地資源稟賦，已經(jīng)形成了較為成熟的業(yè)務(wù)盈利模式，為公司在海外資源獲取、海外市場開發(fā)、海外投融資、信息共享等方面帶來更多便利，海內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢明顯。上述海外企業(yè)注入上市公司后，將有助于公司強化境內(nèi)外業(yè)務(wù)一體化運作，構(gòu)建國內(nèi)國際“雙循環(huán)”發(fā)展格局，有利于公司進一步發(fā)揮全球化流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，增強公司海外優(yōu)質(zhì)資源獲取能力，深化海外業(yè)務(wù)合作布局，充分利用境外金融、衍生資源手段，從而進一步提升公司核心競爭力，促進公司長期穩(wěn)健、可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

感謝您對五礦發(fā)展的關(guān)注！

本次業(yè)績說明會詳情見上證路演中心網(wǎng)站（http://roadshow.sseinfo.com）。

感謝各位投資者積極參與本次業(yè)績說明會，公司在此對長期以來關(guān)注和支持公司發(fā)展并積極提出建議或意見的投資者表示衷心的感謝。

五礦發(fā)展股份有限公司董事會

2024年9月27日